隨著市場(chǎng)對(duì)移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融認(rèn)可度的提升，以及消費(fèi)金融自身業(yè)務(wù)模式的成熟，互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融在中國或?qū)⒂瓉硎窡o前例的爆發(fā)期。

據(jù)日前艾瑞咨詢等機(jī)構(gòu)聯(lián)合發(fā)布的《中國移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融行業(yè)研究報(bào)告》預(yù)計(jì)，中國互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融交易規(guī)模將在2019年上升至3萬億元以上。但是，值得關(guān)注的是，互聯(lián)網(wǎng)金融目前還未接入人民銀行征信系統(tǒng)，也不存在信用信息共享機(jī)制，風(fēng)控弱是一大弊端。同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)金融在中國仍處于起步階段，缺失完善的監(jiān)管和法律約束，行業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)與其發(fā)展速度也成正比。

互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融風(fēng)口大張

據(jù)日前艾瑞咨詢等機(jī)構(gòu)聯(lián)合發(fā)布的《中國移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融行業(yè)研究報(bào)告》預(yù)計(jì)，未來幾年中國互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融交易規(guī)模將保持高速增長(zhǎng)，2019年可達(dá)到3.398萬億元。廣發(fā)銀行發(fā)布的《中國個(gè)人消費(fèi)性貸款調(diào)研報(bào)告》則披露，中國消費(fèi)金融市場(chǎng)正在進(jìn)入爆發(fā)期，未來5年市場(chǎng)容量將以每年20% 的增速擴(kuò)張。

而品牌寶近日發(fā)布的《2016年中國互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融營銷發(fā)展研究報(bào)告》則具體分析了當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融產(chǎn)業(yè)的市場(chǎng)現(xiàn)狀。網(wǎng)民的高速增長(zhǎng)和互聯(lián)網(wǎng)對(duì)傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)的滲透成就了當(dāng)下的互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)局面，其中電子商務(wù)、房產(chǎn)等領(lǐng)域的增長(zhǎng)尤為明顯。另外，消費(fèi)金融服務(wù)正呈現(xiàn)出多元化發(fā)展趨勢(shì)，校園、農(nóng)村、教育等領(lǐng)域的普及度日益上升。

從全球范圍看，結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)高效性、規(guī)?；⑵栈菪缘膬?yōu)勢(shì)，實(shí)現(xiàn)金融資源更有效配置已是大勢(shì)所趨，但是由于各國的金融體系和發(fā)展路徑略有不同，也就形成了大相徑庭的互聯(lián)網(wǎng)金融格局。譬如，在美國，強(qiáng)大的傳統(tǒng)金融體系下，獨(dú)立的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)生存空間較小，只能在傳統(tǒng)企業(yè)涉及不到的新領(lǐng)域里發(fā)展。同時(shí)，美國的P2P借貸平臺(tái)受SEC的嚴(yán)格監(jiān)管，典型的例子是LendingClub(LC)。而在中國，互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融井噴從一定角度而言也與監(jiān)管不成熟脫不開干系，數(shù)字攀高的背后，隱憂尚存。

電子商務(wù)成穩(wěn)健增點(diǎn)

未來幾年，電子商務(wù)在互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融領(lǐng)域中的領(lǐng)先地位難以動(dòng)搖。品牌寶報(bào)告顯示，我國電商年交易規(guī)模呈階梯狀上升趨勢(shì)，到2018年將達(dá)7.5萬億元。目前，電子商務(wù)在整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)場(chǎng)景中的占比為33.30%，保持著主力優(yōu)勢(shì)。

此外，值得關(guān)注的是，2016年政府工作報(bào)告中也明確表述，在全國開展鼓勵(lì)消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新消費(fèi)信貸金融公司試點(diǎn)，產(chǎn)品無論是銀行信用卡中心、消費(fèi)金融公司、電商平臺(tái)，還是互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)都將成為擴(kuò)大內(nèi)需的著力點(diǎn)。得到政府的大力支持或?qū)⑹腔ヂ?lián)網(wǎng)消費(fèi)金融前景空前的又一大信號(hào)，互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融也正向“正規(guī)軍”邁進(jìn)。

風(fēng)控是發(fā)展首要

網(wǎng)絡(luò)交易過程中產(chǎn)生的大數(shù)據(jù)是隱形財(cái)富。以電商交易來說，買家的購買行為、興趣及支付數(shù)據(jù)，賣家的經(jīng)營、財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)等都有助于企業(yè)發(fā)掘更大的商業(yè)價(jià)值；再如房產(chǎn)消費(fèi)場(chǎng)景中，網(wǎng)購分期、房租分期等基于互聯(lián)網(wǎng)的小額、分散的消費(fèi)金融需求得到釋放，皆打破了銀行等金融機(jī)構(gòu)受制于風(fēng)控體系的局限。

市場(chǎng)的高速發(fā)展也伴隨著風(fēng)險(xiǎn)的膨脹。消費(fèi)金融的欣欣向榮背后是亂象叢生，大量新來者進(jìn)入次級(jí)信貸領(lǐng)域，不斷造成行業(yè)壞賬率高、跑路頻發(fā)等風(fēng)險(xiǎn)事件。現(xiàn)階段中國信用體系尚不完善，互聯(lián)網(wǎng)金融違約成本較低，惡意騙貸、卷款跑路等問題凸顯。特別是P2P網(wǎng)貸平臺(tái)由于準(zhǔn)入門檻低和缺乏監(jiān)管，成為了不法分子從事非法集資和詐騙等犯罪活動(dòng)的溫床。淘金貸、優(yōu)易網(wǎng)、安泰卓越等P2P網(wǎng)貸平臺(tái)先后曝出“跑路”事件。

金融企業(yè)是立足互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)產(chǎn)生的，基于海量用戶的大數(shù)據(jù)風(fēng)控是橫亙?cè)诨ヂ?lián)網(wǎng)金融企業(yè)腳下的門檻。如何邁過這道坎？首先，政府扶持的同時(shí)應(yīng)加強(qiáng)監(jiān)管。人民銀行貨幣政策委員會(huì)前委員李稻葵曾表示：只要實(shí)質(zhì)是金融活動(dòng)，就應(yīng)該按照現(xiàn)有的金融法規(guī)納入監(jiān)管范疇，而不是“放任自由，出了事再說”。其次，企業(yè)本身應(yīng)在風(fēng)控體系中花心思。這方面美利金融的一些舉措極具參考價(jià)值：引入大量先進(jìn)風(fēng)控技術(shù)，創(chuàng)建符合消費(fèi)金融業(yè)務(wù)發(fā)展的較為完善的大數(shù)據(jù)交叉驗(yàn)證風(fēng)控體系。

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