在跨界影視告吹后，禾盛新材轉(zhuǎn)型供應(yīng)鏈金融或再受阻。禾盛新材今日發(fā)布再度修訂后的非公開發(fā)行預(yù)案，募資金額從最初的29億元直降至7.76億元，減少七成多；募投項(xiàng)目則直接“砍掉”了“商業(yè)保理建設(shè)項(xiàng)目”、“融資租賃建設(shè)項(xiàng)目”兩個項(xiàng)目，上述兩項(xiàng)目原計(jì)劃合計(jì)投入募集資金額20億元。

　　回溯公告，公司于2015年5月18日披露非公開發(fā)行預(yù)案，擬以11.97元/股向中科創(chuàng)資產(chǎn)等五名特定對象定增不超過2.42億股，募集資金不超過29億元，投向基于大數(shù)據(jù)的互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈金融管理信息平臺建設(shè)項(xiàng)目等四個項(xiàng)目。其中，中科創(chuàng)資產(chǎn)擬以14億元認(rèn)購1.17億股。交易完成后，中科創(chuàng)資產(chǎn)將持有公司1.44億股，持股比例上升至31.81%，成為公司新任大股東，其掌門人張偉將成為公司實(shí)際控制人。此前，公司已于2015年5月8日披露，中科創(chuàng)資產(chǎn)以協(xié)議方式分別收購包括公司原控股股東趙東明等三位股東合計(jì)持有的2712萬股股份。

有意思的是，本次定增此后歷時一年又過兩個月，期間經(jīng)歷了兩度修訂，至今尚未“塵埃落定”。其中，公司于2016年1月22日在第一次修訂預(yù)案中將募投資金由29億元下調(diào)至27.76億元。彼時，公司表示，調(diào)整定增預(yù)案的原因是為了提高本次非公開發(fā)行方案的科學(xué)性和合理性，并經(jīng)過多方咨詢和論證。

對于“再次修訂”大幅調(diào)低募資額度，公司的解釋是：結(jié)合近期國內(nèi)資本市場、相關(guān)政策和監(jiān)管環(huán)境發(fā)生的變化情況，經(jīng)過審慎考慮和研究，公司擬調(diào)整本次非公開發(fā)行股票方案。對此，有業(yè)內(nèi)人士表示，公司自1月22日披露首次修訂后，公司股價(jià)已由22.28元震蕩走高至27.63元，漲幅超過20%，資本市場變化之理由站不住腳，相關(guān)政策和監(jiān)管環(huán)境的變化或是導(dǎo)致其兩度修改方案的主因。

對于本次資本運(yùn)作，公司表示，定增完成后，公司由主營家電外觀復(fù)合材料(PCM/VCM)切入到供應(yīng)鏈金融管理領(lǐng)域，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)與金融雙輪驅(qū)動模式，增強(qiáng)上市公司盈利能力。

事實(shí)上，在募資大幅削減的情況下，公司“砍掉”了兩個供應(yīng)鏈金融項(xiàng)目，對其轉(zhuǎn)型供應(yīng)鏈金融之路或造成一定的影響。最新預(yù)案顯示，在募投項(xiàng)目方面，有4億元投入基于大數(shù)據(jù)的互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈金融管理信息平臺建設(shè)項(xiàng)目，另有3.76億元投入年產(chǎn)10萬噸新型復(fù)合材料(數(shù)字印刷PCM)生產(chǎn)線項(xiàng)目。而原預(yù)案中投入15億募投資金的商業(yè)保理建設(shè)項(xiàng)目、投入募資資金5億的融資租賃建設(shè)項(xiàng)目已“銷聲匿跡”。

在最初的預(yù)案中，公司曾表示，作為供應(yīng)鏈金融中的應(yīng)收賬款貿(mào)易融資業(yè)務(wù)，商業(yè)保理可有效緩解小微企業(yè)融資難問題，具有廣闊的市場發(fā)展前景，公司測算該募投項(xiàng)目建設(shè)籌備期為1年，預(yù)計(jì)項(xiàng)目實(shí)施完成后第一年至第三年分別實(shí)現(xiàn)凈利潤1.36億元、2.07億元、2.79億元。融資租賃項(xiàng)目建設(shè)籌備期1年，公司測算實(shí)施后第一年至第三年實(shí)現(xiàn)凈利潤分別為0.2億元、0.48億元、0.93億元。

在跨界收購金英馬影視“流產(chǎn)”僅7個月后，禾盛新材再推大手筆資本運(yùn)作，迎來新東家，擬打造供應(yīng)鏈金融新業(yè)務(wù)。在分析人士看來，歷時一年多后，公司在最新的定增預(yù)案中砍掉主要的供應(yīng)鏈金融募投項(xiàng)目，或意味著轉(zhuǎn)型供應(yīng)鏈金融之路走得并不順暢。

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