深交所大樓7層的信息技術(shù)中心大廳，大屏幕上實(shí)時(shí)顯示著新一代交易系統(tǒng)每秒交易量、委托處理時(shí)延等數(shù)據(jù)（見(jiàn)上圖）。由深交所自主研發(fā)的新一代交易系統(tǒng)可容納的投資者賬戶數(shù)超3億個(gè)，證券數(shù)量從原有系統(tǒng)的5千只可擴(kuò)大至5萬(wàn)只，具備每秒30萬(wàn)筆委托的處理能力，日處理委托數(shù)超過(guò)4億筆，是原有系統(tǒng)的3倍，平均委托處理時(shí)延約為1.1毫秒，僅為原有系統(tǒng)的百分之一，而五年總體成本僅是原有系統(tǒng)的1/3，整體支出下降63.3%。

2016年6月6日，深圳證券交易所（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“深交所”）開(kāi)市鐘的鐘聲，開(kāi)啟了新一代交易系統(tǒng)的正式投產(chǎn)和成功運(yùn)行。

這不僅意味著深交所交易系統(tǒng)在自主可控能力、市場(chǎng)規(guī)模、日處理委托容量、安全可用性方面已躋身世界第一梯隊(duì)，可以支撐深交所未來(lái)十年的業(yè)務(wù)創(chuàng)新，而且標(biāo)志著我國(guó)證券交易已進(jìn)入全新的“高鐵”時(shí)代，全面提升了深交所在全球證券市場(chǎng)中的核心競(jìng)爭(zhēng)力和自主創(chuàng)新能力。加之中國(guó)證券期貨業(yè)南方信息技術(shù)中心（簡(jiǎn)稱(chēng)“南方中心”）的正式投產(chǎn)，為深交所未來(lái)的國(guó)際化和技術(shù)輸出戰(zhàn)略打下堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。

成立于1990年的深交所，經(jīng)過(guò)25年發(fā)展，已基本建立了主板、中小企業(yè)板、創(chuàng)業(yè)板協(xié)調(diào)發(fā)展的多層次資本市場(chǎng)體系。

截至2015年12月31日，深交所擁有上市公司1746家，市值達(dá)到23.61萬(wàn)億元，成交總額為122.50萬(wàn)億元，2015年深證成份指數(shù)較年初上漲9.93%，已成為全球增速最快的證券交易市場(chǎng)之一。

放眼全球，高效率、低成本、利潤(rùn)最大化是全球所有證券交易所都要追求的目標(biāo)。在提高效率、降低成本上，國(guó)際一流交易所紛紛應(yīng)用新的信息技術(shù)和網(wǎng)絡(luò)通信技術(shù)進(jìn)行電子自動(dòng)撮合交易。深交所以“世界一流交易所IT”為愿景，制定了“技術(shù)先行、自主可控、整合資源、持續(xù)優(yōu)化”的IT戰(zhàn)略。

記者日前深入深交所，深度探秘這套新一代交易系統(tǒng)背后的技術(shù)秘密。

這是深交所交易系統(tǒng)與全球其他交易所相比較的雷達(dá)圖

• 花了8年時(shí)間，從封閉轉(zhuǎn)向開(kāi)放

深交所為了自主研發(fā)新一代交易系統(tǒng)，歷經(jīng)6年漫長(zhǎng)布局，2年的升級(jí)。

2008年前后，美國(guó)和歐洲證券市場(chǎng)又出現(xiàn)了新的技術(shù)革命，美國(guó)頒布了NMS修正法案，要求建立全國(guó)統(tǒng)一的證券市場(chǎng)，在任何一個(gè)交易所掛牌上市的股票，可以在其他交易所進(jìn)行撮合交易，這導(dǎo)致證券公司選擇交易快速、時(shí)延短、價(jià)格低的交易所進(jìn)行撮合交易，因此全球各大證券交易所開(kāi)始競(jìng)爭(zhēng)，并更新交易系統(tǒng)，甚至紛紛拋棄傳統(tǒng)最常用的封閉主機(jī)交易平臺(tái)，采用開(kāi)放平臺(tái)，打造更快速度、更低時(shí)延的證券交易系統(tǒng)。

在日趨激烈的國(guó)際市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)和國(guó)內(nèi)證券市場(chǎng)新需求的雙重挑戰(zhàn)之下，一直在跟蹤全球交易所技術(shù)動(dòng)態(tài)的深交所信息技術(shù)中心，于2008年提出了建設(shè)新一代交易系統(tǒng)（內(nèi)部稱(chēng)第五代交易系統(tǒng)）的設(shè)想。

規(guī)劃之初，深交所面臨兩難選擇：是沿用傳統(tǒng)封閉主機(jī)交易平臺(tái)，還是引入開(kāi)放平臺(tái)？是自主研發(fā)還是購(gòu)買(mǎi)？這也是大多數(shù)交易所技術(shù)部門(mén)所面臨的選擇難題。

深交所副總經(jīng)理鄒勝認(rèn)為：“既然決定要做，就要向國(guó)際一流交易所看齊，采用開(kāi)放平臺(tái)，構(gòu)建全新架構(gòu)；而如果沒(méi)有自主研發(fā)的技術(shù)能力，國(guó)際一流交易所的目標(biāo)就無(wú)從談起。”

鄒勝一直把納斯達(dá)克、德國(guó)交易所等一流交易所IT作為深交所信息技術(shù)中心的發(fā)展目標(biāo)。納斯達(dá)克-OMX集團(tuán)，是全球規(guī)模最大、自主研發(fā)技術(shù)能力最強(qiáng)的一個(gè)交易所技術(shù)集團(tuán)，向全球輸出了70套左右的專(zhuān)業(yè)證券系統(tǒng)；而德國(guó)交易所的技術(shù)部門(mén)也有1500名員工。

深交所副總經(jīng)理、深圳證券通信公司董事長(zhǎng)鄒勝接受記者采訪

據(jù)鄒勝向記者回憶，當(dāng)時(shí)信息技術(shù)中心面臨最多的疑慮主要有兩個(gè)：

1. 其一是新一代交易系統(tǒng)采用基于高速消息總線的分布式大規(guī)模并行處理架構(gòu)，這種架構(gòu)具有高可用和擴(kuò)展性強(qiáng)的特點(diǎn)，與納斯達(dá)克、德國(guó)交易所等先進(jìn)交易系統(tǒng)的主流架構(gòu)一致，但該架構(gòu)采用開(kāi)放平臺(tái)、開(kāi)源技術(shù)，其基礎(chǔ)硬件設(shè)備不再需要價(jià)格昂貴的（上億元/臺(tái)）大型主機(jī)，采用價(jià)格低廉的普通國(guó)產(chǎn)服務(wù)器即可運(yùn)行，技術(shù)成本僅為傳統(tǒng)主機(jī)封閉平臺(tái)的三分之一，這么廉價(jià)的平臺(tái)能不能達(dá)到高可用性、高安全性？

2. 其二是深交所的技術(shù)團(tuán)隊(duì)多年來(lái)基于主機(jī)平臺(tái)進(jìn)行開(kāi)發(fā)，他們的技術(shù)儲(chǔ)備、技術(shù)能力能不能迅速轉(zhuǎn)型并掌握開(kāi)放平臺(tái)的技術(shù)，這也是一個(gè)主要挑戰(zhàn)。

為了打消主要領(lǐng)導(dǎo)和運(yùn)維人員的疑慮，鄒勝表示，首先把新一代交易平臺(tái)的目標(biāo)定位于可用性不能低于現(xiàn)有平臺(tái)，能夠達(dá)到和超過(guò)現(xiàn)有系統(tǒng)的可靠性和安全性，而把性能、效率、時(shí)延放在第二位。

在這個(gè)理念下，信息技術(shù)中心對(duì)技術(shù)架構(gòu)上進(jìn)行了充分設(shè)計(jì)和測(cè)試驗(yàn)證，采用國(guó)際最高標(biāo)準(zhǔn)的零數(shù)據(jù)丟失高可用設(shè)計(jì)與部署策略，實(shí)現(xiàn)兩地三中心、同城熱備與接入雙活的應(yīng)用架構(gòu)部署，故障自動(dòng)切換時(shí)間大幅縮短，災(zāi)難恢復(fù)更加快速。

可用性實(shí)測(cè)結(jié)果表明，系統(tǒng)在面對(duì)一般硬件錯(cuò)誤、主中心故障時(shí)，可在10秒內(nèi)完成自動(dòng)切換恢復(fù)，同城災(zāi)備切換時(shí)間控制在3分鐘以?xún)?nèi)，相比原有系統(tǒng)縮短了80%以上，從而保證整個(gè)系統(tǒng)可用性。

項(xiàng)目規(guī)劃分三期推進(jìn)并在2011年初完成，包括現(xiàn)有系統(tǒng)評(píng)估及優(yōu)化、國(guó)際主流證券交易所最佳實(shí)踐比較分析、關(guān)鍵技術(shù)方案驗(yàn)證測(cè)試、各項(xiàng)專(zhuān)題研究分析、業(yè)務(wù)和技術(shù)藍(lán)圖規(guī)劃等工作，最終明確了兩個(gè)重要的技術(shù)路線：“堅(jiān)持自主研發(fā)；采用開(kāi)放平臺(tái)，應(yīng)用開(kāi)源技術(shù)”。

新一代交易系統(tǒng)研發(fā)的實(shí)施歷時(shí)四年。具體實(shí)施中的最大挑戰(zhàn)在于中國(guó)證券市場(chǎng)的特殊性，因此不能簡(jiǎn)單照搬國(guó)際交易所的技術(shù)架構(gòu)和業(yè)務(wù)模式，必須結(jié)合業(yè)務(wù)需求自主設(shè)計(jì)開(kāi)發(fā)，比如對(duì)于交易公平性、交易前的風(fēng)險(xiǎn)審核等需求的特別設(shè)計(jì)。

從2011年11月正式啟動(dòng)至2013年5月，深交所實(shí)現(xiàn)了第五代交易系統(tǒng)核心架構(gòu)，并對(duì)關(guān)鍵技術(shù)進(jìn)行了驗(yàn)證；2013年6月開(kāi)展二期系統(tǒng)建設(shè)，項(xiàng)目進(jìn)入全面研發(fā)實(shí)施階段，2014年實(shí)現(xiàn)了主要業(yè)務(wù)功能，包括股票期權(quán)業(yè)務(wù)需求，2015年1月19日新一代交易系統(tǒng)率先應(yīng)用于深市期權(quán)全真模擬交易，6月底前完成了期權(quán)系統(tǒng)投產(chǎn)的所有準(zhǔn)備，并于12月底所完成了所有上線功能開(kāi)發(fā)，于2015年12月31日順利交付。

在完成各項(xiàng)系統(tǒng)的市場(chǎng)測(cè)試及上線準(zhǔn)備后，于2016年5月9日實(shí)施了第五代交易系統(tǒng)的切換試運(yùn)行，6月6日開(kāi)始正式上線運(yùn)行。

與原有交易系統(tǒng)相比，新一代交易系統(tǒng)具備六個(gè)主要特點(diǎn)，即更安全、更高效、更公平、更便捷、更靈活、更經(jīng)濟(jì)。

• 交易到底有多快？

分別于5月9日、6月6日協(xié)同完成系統(tǒng)切換上線的券商已發(fā)現(xiàn)，深交所新一代交易系統(tǒng)的處理速度明顯快于上一代系統(tǒng)，委托處理時(shí)延、行情傳輸時(shí)延大大縮短。新一代交易系統(tǒng)時(shí)延監(jiān)測(cè)顯示，在實(shí)際委托峰值超過(guò)14萬(wàn)筆/秒的生產(chǎn)運(yùn)行中，委托處理平均時(shí)延約為1.1 毫秒，率先解決了大規(guī)模散戶市場(chǎng)的低時(shí)延交易。

同時(shí)，細(xì)心的投資者可能會(huì)發(fā)現(xiàn)，距離深交所交易系統(tǒng)較偏遠(yuǎn)的西北地區(qū)的投資者，也可能搶到上市首日新股或一字漲停股票，不再像過(guò)去那樣由于區(qū)域問(wèn)題造成的網(wǎng)絡(luò)延遲，而幾乎無(wú)法買(mǎi)到相應(yīng)股票。這是深交所新一代交易系統(tǒng)為了滿足當(dāng)前市場(chǎng)環(huán)境下交易公平性而做的獨(dú)特設(shè)計(jì)。

深交所信息技術(shù)中心對(duì)新一代交易系統(tǒng)中自主設(shè)計(jì)的“首筆委托同時(shí)到達(dá)技術(shù)”的實(shí)際運(yùn)行效果進(jìn)行了初步分析，分析數(shù)據(jù)顯示，華南、華中、華北、華東等地不同新一代交易網(wǎng)關(guān)發(fā)送的首筆委托訂單近乎全部同時(shí)到達(dá)深交所交易系統(tǒng)，從而消除了地域差異對(duì)首筆委托參與競(jìng)價(jià)的影響。

新一代交易系統(tǒng)可以像搭積木一樣實(shí)現(xiàn)對(duì)各類(lèi)新產(chǎn)品和新業(yè)務(wù)的靈活支持，使新業(yè)務(wù)的上線周期大幅縮短，最快可通過(guò)參數(shù)化配置于一周內(nèi)實(shí)現(xiàn)。目前已經(jīng)可以支持現(xiàn)貨與衍生品一體化交易、深港通等業(yè)務(wù)，具備包括競(jìng)價(jià)交易、協(xié)議交易等境內(nèi)外主流交易模式在內(nèi)的多元化市場(chǎng)服務(wù)功能。

為了降低交易風(fēng)險(xiǎn)，新一代交易系統(tǒng)還設(shè)計(jì)了全球特有、功能完善的前端風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制，目前交易前的交易權(quán)限控制覆蓋12000多個(gè)交易單元及1.9億個(gè)證券賬戶，交易前股份風(fēng)險(xiǎn)控制包含5000多萬(wàn)條記錄，交易前衍生品資金風(fēng)險(xiǎn)控制覆蓋100多家交易參與人。此外還通過(guò)全流程實(shí)時(shí)監(jiān)控技術(shù)在度量監(jiān)控精細(xì)化、交易管理實(shí)時(shí)化、運(yùn)行操作圖形化等進(jìn)行提升，牢牢把控各種可能的市場(chǎng)運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)。

新一代交易系統(tǒng)也為市場(chǎng)參與者提供了多樣化的接入方式，同步支持兼容國(guó)際通用FIX標(biāo)準(zhǔn)的STEP協(xié)議和二進(jìn)制專(zhuān)有協(xié)議，同時(shí)提供可支持互聯(lián)網(wǎng)接入的交易終端，為深交所開(kāi)拓正在籌備中的深港通，以及國(guó)際化業(yè)務(wù)打下基礎(chǔ)。

而新一代交易系統(tǒng)的五年總擁有成本僅為原交易系統(tǒng)的三分之一，整體支出下降63.3%。自主研發(fā)的新一代交易系統(tǒng)不僅支撐著深交所的全新發(fā)展，還借此培養(yǎng)了一個(gè)既懂證券交易業(yè)務(wù)又懂技術(shù)的團(tuán)隊(duì)。技術(shù)輸出也是深交所自主IT戰(zhàn)略的長(zhǎng)遠(yuǎn)布局。

大數(shù)據(jù)概念股：東方國(guó)信、易華錄、拓爾思、銀之杰、東方網(wǎng)力、天璣科技、科華恒盛、宜通世紀(jì)、榮之聯(lián)、紫光股份、海蘭信、創(chuàng)意信息。