近日以來(lái)，核電板塊走勢(shì)良好，市場(chǎng)人士認(rèn)為，這是由于該板塊基本面出現(xiàn)拐點(diǎn)的原因。近期，該板塊中，科新機(jī)電、科泰電源、江蘇神通、東方鋯業(yè)等都有不錯(cuò)表現(xiàn)。

據(jù)報(bào)道，近期有部分核電設(shè)備企業(yè)表示收到招投標(biāo)邀請(qǐng)函；此外，業(yè)內(nèi)人士預(yù)計(jì)，核電十三五規(guī)劃有望近期發(fā)布。東吳證券認(rèn)為，核電訂單拐點(diǎn)邏輯兌現(xiàn)，彈性將來(lái)自于內(nèi)陸重啟+海外訂單超預(yù)期招投標(biāo)。

核電利好不斷

安信證券發(fā)布研報(bào)表示，經(jīng)其驗(yàn)證核實(shí)，核電部分裝備企業(yè)已經(jīng)開(kāi)始陸續(xù)收到招投標(biāo)邀請(qǐng)函，下半年核電機(jī)組招標(biāo)重啟成確定之事。

此外，中國(guó)核電會(huì)議通過(guò)了《公司2016年度投資計(jì)劃》2016年擬投資總額為314億元，用于核電建設(shè)項(xiàng)目、核電前期及廠址開(kāi)發(fā)、基建改造項(xiàng)目和其他配套項(xiàng)目。同時(shí)，西屋電氣稱預(yù)計(jì)從現(xiàn)在到2050年底，將會(huì)有1萬(wàn)億美元的支出投入中國(guó)核電市場(chǎng)。國(guó)內(nèi)核電重啟給相關(guān)核電設(shè)備帶來(lái)萬(wàn)億需求藍(lán)海。此外，中核廣核的技術(shù)融合已經(jīng)完成，今年招標(biāo)將主打華龍一號(hào)機(jī)組，同時(shí)AP1000 冷試順利通過(guò)，熱試結(jié)果預(yù)計(jì)于年內(nèi)揭曉。

與此同時(shí)，我國(guó)核電走出去步伐加快進(jìn)行，今年以來(lái)我國(guó)和羅馬尼亞、蘇丹等國(guó)家簽訂核電備忘錄或框架協(xié)議，海外訂單后續(xù)有望放量。巴基斯坦卡拉奇三號(hào)機(jī)組將于6月澆筑第一罐混凝土，中法在英造全球造價(jià)最高核電站獲歐盟批準(zhǔn)，國(guó)內(nèi)核電技術(shù)與設(shè)備將向發(fā)達(dá)國(guó)家出口，國(guó)內(nèi)核電裝備企業(yè)已邁開(kāi)走向國(guó)際市場(chǎng)的步伐，行業(yè)增長(zhǎng)空間廣闊。

訂單拐點(diǎn)今年兌現(xiàn)

東吳證券認(rèn)為，上述種種跡象顯示，2016年核電訂單拐點(diǎn)的邏輯得到驗(yàn)證。預(yù)計(jì)核電的十三五規(guī)劃的大致規(guī)劃目標(biāo)：僅考慮沿海規(guī)劃，到2020年，核電裝機(jī)達(dá)到在運(yùn)5800萬(wàn)千瓦，在建3000萬(wàn)千瓦(共新開(kāi)工40個(gè)核電站，對(duì)應(yīng)投資5000億元左右)。而2015年底的總裝機(jī)規(guī)模為4800萬(wàn)千瓦左右，換而言之未來(lái)五年要完成4000萬(wàn)千瓦的裝機(jī)規(guī)模，對(duì)應(yīng)每年新開(kāi)工6-8個(gè)項(xiàng)目 ，復(fù)合增長(zhǎng)率是8%-10%。推薦應(yīng)流股份、臺(tái)海核電、南風(fēng)股份、江蘇神通。

安信證券指出，根據(jù)目前在建機(jī)組成本計(jì)算，國(guó)內(nèi)核電設(shè)備生產(chǎn)商到2020 年的市場(chǎng)空間預(yù)計(jì)可達(dá)1988億元，年復(fù)合增長(zhǎng)率約10%，我國(guó)核電裝備將迎來(lái)快速增長(zhǎng)。國(guó)內(nèi)核電設(shè)備設(shè)計(jì)與生產(chǎn)實(shí)行嚴(yán)格的審核制度和許可證制度，進(jìn)入壁壘高，一般在每個(gè)細(xì)分領(lǐng)域具有核電設(shè)備一級(jí)生產(chǎn)資質(zhì)的企業(yè)不超過(guò)三家。核電裝備生產(chǎn)企業(yè)取得核電裝備生產(chǎn)資質(zhì)后進(jìn)入軍工設(shè)備生產(chǎn)的壁壘較低，有望為核電裝備企業(yè)帶來(lái)更廣闊的發(fā)展空間。首推臺(tái)海核電，公司核電業(yè)務(wù)占比高、彈性大，主管道市場(chǎng)份額50%，今年上半年主泵泵殼交付12臺(tái)，下半年預(yù)計(jì)持續(xù)。公司積極布局核電消耗件和堆內(nèi)構(gòu)件，未來(lái)將成一體化供應(yīng)商；其次關(guān)注：通裕重工，應(yīng)流股份、久立特材、中核科技等。

核電概念股：中國(guó)核電、上海電氣、上海機(jī)電、臺(tái)海核電、海陸重工、盾安環(huán)境、江蘇神通、浙富控股、特變電工、中核科技、佳電股份、蘭石重裝、中國(guó)核建。