核電行業(yè)五大催化劑正在驗(yàn)證過(guò)程中，重點(diǎn)關(guān)注核電十三五規(guī)劃、內(nèi)陸核電政策以及走出去進(jìn)展。

　　核電大單超預(yù)期

　　10月21日，中國(guó)廣核集團(tuán)和法國(guó)電力集團(tuán)宣布，就共同修建和運(yùn)營(yíng)英國(guó)薩默塞特郡的欣克利角C核電站達(dá)成戰(zhàn)略投資協(xié)議。這是中國(guó)對(duì)西方核能設(shè)施進(jìn)行的首次大筆投資，標(biāo)志著中國(guó)核電(601985,股吧)產(chǎn)業(yè)在發(fā)達(dá)國(guó)家市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)了“零的突破”，“華龍一號(hào)”正式走出去。

　　根據(jù)協(xié)議，中廣核主導(dǎo)的中方聯(lián)合體和法電集團(tuán)將分別占該核電站項(xiàng)目股份的33.5%和66.5%。雙方將共同出資在欣克利角C核電站建設(shè)兩臺(tái)歐洲壓水式核電機(jī)組。據(jù)悉，項(xiàng)目第一期的建造成本預(yù)計(jì)將達(dá)180億英鎊（約合280億美元）。

　　業(yè)內(nèi)專(zhuān)家表示，這是一個(gè)互利共贏的示范項(xiàng)目，將有利于對(duì)外展示中國(guó)自主核電技術(shù)，助推中國(guó)制造走向世界，是具有里程碑意義的核協(xié)議。

　　其中，符合預(yù)期的是：中廣核牽頭的中方聯(lián)合體和法電共同投建英國(guó)欣克利角C核電項(xiàng)目，方案為2臺(tái)EPR技術(shù)核電機(jī)組，中法股份占比分別為33.5%和66.5%；超預(yù)期的是：除了欣克利角C項(xiàng)目，還簽署了協(xié)議共同推進(jìn)塞茲威爾C 和布拉德維爾B兩大后續(xù)核電項(xiàng)目，其中塞茲威爾C仍采用EPR技術(shù)，中法股權(quán)比例20%和80%；布拉德維爾B項(xiàng)目擬采用“華龍一號(hào)”技術(shù)，中廣核主導(dǎo)，中法股權(quán)比例66.5%和33.5%。中國(guó)核電技術(shù)進(jìn)入西方發(fā)達(dá)國(guó)家首獲突破！

　　2015迎來(lái)核電產(chǎn)業(yè)的復(fù)興元年

　　2011年日本福島核電站泄漏事故后，各地核電發(fā)展幾乎陷于停滯，火電依舊廣泛使用，太陽(yáng)能、風(fēng)力、水力發(fā)電崛起。然而，水電受環(huán)境破壞、容量有限等因素限制，風(fēng)電受持續(xù)性不足、輸電損耗大、成本高企等因素限制，難以完全替代。因此，核電必將挺起支撐起中國(guó)電力需求的重任。

　　從國(guó)別對(duì)比來(lái)看，目前，我國(guó)已成為世界最大的能源生產(chǎn)國(guó)和能源消費(fèi)國(guó)，然而，中國(guó)核能發(fā)電占電力供應(yīng)的比例遠(yuǎn)低于歐美發(fā)達(dá)國(guó)家。多個(gè)歐洲國(guó)家的能源供給高度依賴(lài)核電，相比我的在各核電國(guó)家中處于較低的水平。擁有更多清潔的核電，是保障能源安全和應(yīng)對(duì)氣候變化的捷徑。目前我國(guó)核電核電發(fā)電量占比不到3%，遠(yuǎn)低于世界平均水平10.2%，核電產(chǎn)業(yè)發(fā)展想象空間巨大。與此同時(shí)，核電作為我國(guó)高端科技業(yè)的代表，在海外發(fā)展前景也日益明朗。數(shù)據(jù)顯示，2015-2030年間海外將新建約160座核電站，新增投資將達(dá)15000億美元，海外市場(chǎng)商機(jī)巨大，我國(guó)核電技術(shù)與設(shè)備海外輸出趨勢(shì)也不斷加強(qiáng)。

　　內(nèi)陸核電產(chǎn)業(yè)實(shí)質(zhì)上仍正處于沉寂之中，不過(guò)，爆發(fā)指日可待。已經(jīng)進(jìn)入倒計(jì)時(shí)。

　　今年以來(lái)核電產(chǎn)業(yè)的大事表已經(jīng)可以初見(jiàn)端倪：國(guó)家核安全局在今年1月份發(fā)布的《核安全文化政策聲明》顯示，中國(guó)已經(jīng)成為世界最大的核技術(shù)利用國(guó)家之一；4月24日，中國(guó)核能行業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布一項(xiàng)內(nèi)陸核電安全環(huán)境研究成果稱(chēng)，中國(guó)內(nèi)陸核電廠的安全性是有保障的。近日，國(guó)家能源局核電司表示，內(nèi)陸地區(qū)建設(shè)核電的調(diào)研報(bào)告已完成，將呈報(bào)中央等待最后決定，預(yù)計(jì)在能源“十三五”規(guī)劃中得到明確。第四季度，如果核電行業(yè)重磅利好能夠如期出臺(tái)，基本可以斷定：我國(guó)核電產(chǎn)業(yè)將迎來(lái)黃金時(shí)代。

　　這樣的力度與緊湊程度，非常少見(jiàn)。歷史上可以媲美這次的重大題材，主要有奧運(yùn)會(huì)題材、滬港通題材、高鐵題材、互聯(lián)網(wǎng)金融題材這幾次大的題材炒作行情。此次核電題材或許能復(fù)制它們的上漲軌跡。

　　在國(guó)內(nèi)外發(fā)展利好的環(huán)境下，預(yù)計(jì)到2020年，我國(guó)核電設(shè)備產(chǎn)業(yè)將迎來(lái)至少3000億元市場(chǎng)需求，國(guó)家電投、中國(guó)核電、上海電氣、東方電氣(600875,股吧)、南風(fēng)股份(300004,股吧)等產(chǎn)業(yè)鏈公司將獲利好。

　　核電爆發(fā)的驅(qū)動(dòng)因素

　　一個(gè)板塊的爆發(fā)，除了優(yōu)秀的產(chǎn)業(yè)前景，需還要強(qiáng)有力的驅(qū)動(dòng)因素。

　　此前，有券商指出，2015年核電有望迎來(lái)眾多催化劑，應(yīng)持續(xù)后續(xù)五大要點(diǎn)：（1）核電“十三五”規(guī)劃預(yù)計(jì)下半年出臺(tái)；（2）內(nèi)陸核電“十三五”是否放開(kāi)（概率較大）；（3）中國(guó)核建、國(guó)電投A股上市進(jìn)程；（4）核電新開(kāi)工項(xiàng)目陸續(xù)推出；（5）海外出口。

　　此番中國(guó)核電產(chǎn)業(yè)在發(fā)達(dá)國(guó)家市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)了“零的突破”，正是其中“海外出口走出去”催化劑的驗(yàn)證。核電行業(yè)五大催化劑正在驗(yàn)證過(guò)程中，后續(xù)可重點(diǎn)關(guān)注核電“十三五”規(guī)劃、內(nèi)陸核電政策:

　　驅(qū)動(dòng)因素一：核電扶持政策不斷升溫目前國(guó)家對(duì)于核電的發(fā)展戰(zhàn)略已經(jīng)由“適度發(fā)展”轉(zhuǎn)變?yōu)椤鞍踩咝Оl(fā)展階段”，核電已經(jīng)成為全國(guó)今后電源結(jié)構(gòu)調(diào)整的主攻方向。在2030年之前成為在核電站發(fā)電能力和運(yùn)行數(shù)量上超過(guò)日美兩國(guó)的世界最大“核電強(qiáng)國(guó)”。

　　驅(qū)動(dòng)因素二：“十三五”規(guī)劃推出在即，內(nèi)陸核電站面臨重啟

　　近期，中國(guó)工程院、中國(guó)核能行業(yè)協(xié)會(huì)近期對(duì)整個(gè)內(nèi)陸核電站的廠址進(jìn)行調(diào)研，明確內(nèi)陸核電站安全性是否符合開(kāi)工建設(shè)的要件，調(diào)研已形成報(bào)告上報(bào)給國(guó)務(wù)院，獲批后或成為內(nèi)陸核電站開(kāi)工的信號(hào)；

　　核電企業(yè)和地方政府對(duì)于內(nèi)陸核電站態(tài)度積極。至今有十多個(gè)省份提出要發(fā)展核電，已完成初步可行性研究報(bào)告審查的核電廠址有31個(gè)。湖南桃花江核電站、湖北咸寧大畈核電站、江西彭澤核電站已獲得發(fā)改委批準(zhǔn)，等待中央指令。

　　核電概念股：丹甫股份、應(yīng)流股份、中國(guó)核電、久立特材、浙富股份、上海電氣、南風(fēng)股份。

核電概念股：中國(guó)核電、上海電氣、上海機(jī)電、臺(tái)海核電、海陸重工、盾安環(huán)境、江蘇神通、浙富控股、特變電工、中核科技、佳電股份、蘭石重裝、中國(guó)核建。